Найти книгу: "Levy Processes in Credit Risk"

This book is an introductory guide to using Levy processes for credit risk modelling. It covers all types of credit derivatives: from the single name vanillas such as Credit Default Swaps (CDSs) right through to structured credit risk products such as Collateralized Debt Obligations (CDOs), Constant Proportion Portfolio Insurances (CPPIs) and Constant Proportion Debt Obligations (CPDOs) as well as new advanced rating models for Asset Backed Securities (ABSs). Jumps and extreme events are crucial stylized features, essential in the modelling of the very volatile credit markets – the recent turmoil in the credit markets has once again illustrated the need for more refined models. Readers will learn how the classical models (driven by Brownian motions and Black-Scholes settings) can be significantly improved by using the more flexible class of Levy processes. By doing this, extreme event and jumps can be introduced into the models to give more reliable pricing and a better assessment of the risks. The book brings in high-tech financial engineering models for the detailed modelling of credit risk instruments, setting up the theoretical framework behind the application of Levy Processes to Credit Risk Modelling before moving on to the practical implementation. Complex credit derivatives structures such as CDOs, ABSs, CPPIs, CPDOs are analysed and illustrated with market data.

The aim of the article is to perform an economic and legal analysis of the financial claims of the credit institution to the borrower through the implementation of the acquired using borrowed funds vehicle that is owned by the borrower and burdened the right of pledge in favor of the bank. And also to identify factors influencing the effect of the financial cost of spraying alienated collateral, including affiliated bank structures, be associated with this process.

Представлен материал на английском языке, охватывающий основные разделы подготовки специалиста в области финансов: типы финансов, мировые финансовые системы, карьера в финансах, деньги, виды денег, инфляция, ее влияние и роль в экономике, коммерческие и государственные банки, банковские кредиты, процентные ставки, налогообложение, классификация налогов и т.д. Ориентировано на овладение терминологическим минимумом и понимание профильных аутентичных текстов на английском языке без их перевода. Соответствует требованиям Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению 080100 «Экономика». Для студентов бакалавриата и магистрантов экономических факультетов. Также может быть полезно аспирантам, стажерам и специалистам, отъезжающим за рубеж.

Учебное пособие предназначено для обучения магистров по направлению «Химическая технология» и его содержание соответствует ФГОС 3-го поколения для дисциплины «Процессы массопереноса в системах с участием твердой фазы». Изложенный в учебном пособии материал позволяет студентам восполнить и систематизировать знания по теории массообменных процессов, знакомит со спецификой массопереноса в системах с участием твердой фазы, а также с такими процессами, как адсорбция, ионный обмен, кристаллизация, растворение, мембранное разделение, конструкциями соответствующих аппаратов и методами их расчетов.